指数-历史估值和未来N年收益率分析

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 历史估值和未来收益率统计:是指通过对历史估值样本进行未来半年、1年、2年、3年的收益率回测分析,它能表达不同估值(PE\PB\PS\股息率)区间买入,在未来指定时间周期内的收益率分布,它代表的历史的统计结果,除非这次不一样,否则它应该是有一定实际参考价值。
 
如图中X轴为历史估值分布,Y轴为收益率,每个蓝点为历史每月的采集样本,绿线是当前的估值

以中证消费为例:
如图绿线代表当前PE和PB的估值,而以当前估值买入持有1-3年以上所获得的收益率几乎都在0%的下方,也就是说在此位置买入持有那么未来1-3年您获得的投资收益较大概率几乎为0甚至亏损,除非这次不一样
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以中证医药为例:
如图绿线代表当前PE和PB的估值,而以当前估值买入持有1-3年以上所获得的收益率也是几乎都在0%的下方,也就是说在此位置买入持有那么未来1-3年您获得的投资收益较大概率几乎为0甚至亏损,除非这次不一样
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以创业板指为例:
如图绿线代表当前PE和PB的估值,而以当前估值买入持有1-3年以上所获得的收益率同样几乎都在0%的附近,也就是说在此位置买入持有那么未来1-3年您获得的投资收益较大概率几乎为0甚至亏损,除非这次不一样
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以中证银行为例:
如图绿线代表当前PE和PB的估值,而以当前估值买入持有1-3年以上,您获得的投资收益较大概率在10~30%期间,亏损的概率几乎为0,当然银行获得高收益的概率可能也不会太高,应有合理预期,同样,除非这次不一样
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时间:2020-07-14
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2020-07-14

12 个评论

有意思, 也就是说某一项指标低于一个值, 例如 PE之于上证50, 8.5以下买入就很难亏损 ( 除非这次不一样
是的
这个核心不还是百分位吗
看问题角度不同,更直观,百分位可能不少人只知道当前状态,并不了解它预期的收益价值是多少,
以中证银行为例 ,之前写这个说明文的时候,中证银行刚好在很好的位置,这几个月则好实现了这个预期收益
从散点看,大概是一个线性回归,PE与收益率负相关!
是这个理
非常好的一个图表
Y轴为收益率,X轴为PE,用当前PE对应找图上的收益率。怎么做出来的?
对历史样本回溯
666
请问这个模型有进入的入口模块吗? 指数能预测,个股可以预测吗
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